Als ondernemer overweegt u wellicht een holdingmaatschappij op te zetten boven uw werkmaatschappij(en). Die structuur biedt niet alleen juridische voordelen, maar kan ook fiscaal gunstig zijn — mits u de regels kent en goed toepast.
Wat is een holdingstructuur?
Een holdingstructuur bestaat uit:
een holding-bv (of meerder holdings), die de aandelen bezit van één of meer werkmaatschappijen;
werkmaatschappijen waar de feitelijke operationele activiteiten plaatsvinden, zoals verkoop, productie, dienstverlening, etc.
De holding kan ook vermogen bezitten zoals vastgoed, intellectuele eigendomsrechten, participaties, en overschot aan liquide middelen. Meer over de holding leest u in onze vorige blog.
Belangrijke fiscale voordelen van een holdingstructuur
Deelnemingsvrijstelling
Eén van de belangrijkste voordelen is dat winstuitkeringen (dividenden) van de werkmaatschappij aan de holding in veel gevallen belastingvrij kunnen worden overgedragen, zolang de holding minstens 5% van de aandelen bezit. Zo voorkomt u dat dezelfde winst twee keer wordt belast.
Fiscale eenheid vennootschapsbelasting
U kunt, mits voldaan aan voorwaarden (zoals bezit van aandelen, stemrechten, winst- en vermogensaandeel), met de holding en werkmaatschappijen een fiscale eenheid vormen. Dat houdt in dat winsten en verliezen tussen de bv’s verrekend worden, wat belastingbesparing en eenvoud in verwerking kan geven.
Herinvestering zonder directe belastingdruk
Doordat winsten in de holding kunnen blijven, of overgeheveld worden zonder directe belastingheffing (dankzij de deelnemingsvrijstelling), kunt u het kapitaal binnen uw concern houden voor verdere groei, investeringen of strategische reserves.
Bescherming van activa en spreiding van risico’s
U scheidt activa zoals vastgoed, intellectuele eigendom of andere bezittingen in aparte entiteiten (de holding), die buiten de operationele risico’s van de werkmaatschappijen vallen. Daardoor is uw privévermogen beter beschermd en is faillissementsrisico beter beheersbaar.
Optimaliseren van pensioen of oudedagsvoorziening
De holding kan gebruikt worden om pensioenvoorzieningen, lijfrente, of andere oudedagsregelingen fiscaal vriendelijk te structureren. Dit kan gunstig zijn voor directeur-grootaandeelhouders (DGA’s).
Investerings- en onderhoudskosten tussen bv’s converseren
In sommige gevallen kunt u binnen de holding werkmaatschappijen onderling managementvergoedingen laten verlenen of kosten overhevelen, wat kan helpen om de winstverdeling te plannen en belastingpositie te optimaliseren.
Recente wijzigingen: wat verandert per 1 juli 2025
Er zijn per 1 juli 2025 belangrijke wetswijzigingen die betrekking hebben op holdings, vooral op het gebied van btw en fiscale eenheid:
- De Holdingresolutie en het Besluit verkoop aandelen zijn ingetrokken. In hun plaats zijn nieuwe beleidsbesluiten in werking getreden.
- De voorwaarden voor het vormen van een fiscale eenheid voor de omzetbelasting (btw) zijn aangescherpt. Zeker voor holdings zonder actieve rol of zonder belaste prestaties wordt het lastiger om recht te hebben op btw-aftrek en deelname in de fiscale eenheid.
- Holdings die vooral passieve rollen vervullen (alleen aandelen houden, dividenden ontvangen of kosten doorsluizen zonder zichtbare dienstverlening) lopen risico niet langer onder voorwaarden van btw-aftrek of fiscale eenheid te vallen.
Deze veranderingen maken het des te belangrijker om vooraf te beoordelen of uw huidige structuur voldoet aan de nieuwe regels — en waar mogelijk aanpassingen te doen. Check voor de laatste wetswijzigingen en tarieven altijd de site van de Belastingdienst.
Waar moet u op letten
Hoewel de voordelen groot kunnen zijn, zijn er ook nadelen of valkuilen:
Kosten en administratie: u moet minstens twee bv’s oprichten, aparte jaarrekeningen bijhouden en de onderlinge relaties (managementvergoedingen, aandelenstructuren) goed documenteren.
Gebruikelijk loonregeling: als DGA moet u een salaris uit uw werkmaatschappij/holding betalen volgens de regels van het gebruikelijk loon. Dit blijft ongeacht holdingstructuur relevant.
Nieuwe btw-regels per 1 juli 2025: Als u een holding heeft die weinig actieve taken vervult, kan btw-aftrek beperkt zijn, en deelname in fiscale eenheid moeilijker. U moet mogelijk kosten herstructureren of werkzaamheden explicieter maken.
Complexiteit: meer entiteiten betekent meer juridische en fiscale complexiteit. U heeft meer overleg nodig (notaris, belastingadviseur) om structuur op te zetten en te onderhouden.
Wanneer is een holdingstructuur vooral interessant?
U overweegt een holding als u zich herkent in één of meer van de volgende situaties:
- U verwacht aanzienlijke winsten en wilt deze fiscaal efficiënt herinvesteren.
- U wilt risico’s afschermen, bijvoorbeeld vastgoed of intellectueel eigendom loskoppelen van operationele activiteiten.
- U heeft (of verwacht) meerdere activiteiten of werkmaatschappijen.
- U denkt op termijn aan verkoop van (een deel van) uw onderneming.
- U wilt uw pensioen of oudedagsvoorziening fiscaal vriendelijk structureren via de holding.
Een holdingstructuur biedt tal van fiscale voordelen: deelnemingsvrijstelling, fiscale eenheid, herinvestering zonder dubbele belasting, en risicobescherming. De recente wijzigingen per juli 2025 (vooral op het vlak van btw) maken het echter noodzakelijk om uw structuur kritisch te evalueren.
Wilt u weten of een holding nuttig is in uw specifieke situatie? Bij NOTRS helpen wij u graag met een analyse van uw bedrijfsstructuur, fiscale positie en opties — zodat u kunt profiteren zonder verrassingen.
