Als directeur-grootaandeelhouder (DGA) van een bv bepaalt u in belangrijke mate hoe en wanneer u zichzelf uitbetaalt. Die keuze lijkt eenvoudig, maar heeft grote fiscale gevolgen. Kiest u voor meer loon, meer dividend, of een combinatie van beide?
In deze blog zetten wij de verschillen tussen loon en dividend helder uiteen, inclusief fiscale aandachtspunten en actuele ontwikkelingen volgens de Belastingdienst, de Rijksoverheid en de Kamer van Koophandel.
Het vertrekpunt: het gebruikelijk loon
Voordat u überhaupt kunt kiezen voor dividend, speelt het gebruikelijk loon een centrale rol.
Als DGA bent u verplicht uzelf een marktconform salaris toe te kennen. Dit loon:
- wordt belast in box 1;
- is onderworpen aan loonheffingen;
- verlaagt de winst van de bv.
Pas ná het toekennen van een passend gebruikelijk loon kan sprake zijn van winst waarover dividend kan worden uitgekeerd. Dividend is dus geen vervanging van loon, maar een aanvulling.
Wat is loon?
Loon is het salaris dat u ontvangt voor uw werkzaamheden binnen de bv.
Fiscale kenmerken van loon
- Belast in box 1 tegen progressieve tarieven.
- Loonheffingen worden direct ingehouden.
- Aftrekbaar voor de bv (verlaagt de winst).
Voordelen van loon
Duidelijk en voorspelbaar
- Nodig voor hypotheek, pensioen en sociale zekerheden.
- Voldoet aan wettelijke verplichtingen.
Nadelen van loon
- Hogere belastingdruk bij hogere inkomens.
- Minder flexibiliteit in timing.
Wat is dividend?
Dividend is een winstuitkering aan u als aandeelhouder van de bv.
Fiscale kenmerken van dividend
- Eerst vennootschapsbelasting in de bv.
- Daarna dividendbelasting.
- Belast in box 2.
Dividend is niet aftrekbaar voor de bv en wordt alleen uitgekeerd als daar voldoende winst en reserves voor zijn.
Voordelen van dividend
Meer regie over timing
- Vaak lagere gecombineerde belastingdruk dan loon.
- Geschikt bij winst die u niet direct privé nodig heeft.
Nadelen van dividend
- Niet mogelijk zonder voldoende winst.
- Minder geschikt voor vaste privé-uitgaven.
- Extra administratieve stappen (besluitvorming, uitkeringstoets).
Veelgemaakte denkfouten
“Ik keer mezelf zo min mogelijk loon uit en neem de rest als dividend.”
Dit kan alleen als het loon verdedigbaar is. De Belastingdienst corrigeert als het loon te laag is.
“Dividend is altijd goedkoper dan loon.”
Niet altijd. Bij lagere winsten of volledige privé-opname kan loon fiscaal gunstiger zijn.
“Ik bepaal dit één keer en ben klaar.”
De optimale verhouding verandert met winst, marktloon en fiscale wetgeving.
Ontwikkelingen en aandachtspunten
Meer focus op DGA-structuren
De Belastingdienst kijkt scherper naar situaties waarin structureel weinig loon en veel dividend wordt uitgekeerd.
Samenhang met rechtsvormkeuze
Door de afbouw van ondernemersaftrek kiezen meer ondernemers voor de bv, waardoor loon-dividend-afwegingen vaker voorkomen.
Stijgende marktlonen
Een loon dat enkele jaren geleden gebruikelijk was, kan inmiddels te laag zijn in vergelijking met de markt.
Wat is in de praktijk vaak verstandig?
In veel situaties blijkt een gebalanceerde combinatie het meest passend:
- een goed onderbouwd gebruikelijk loon;
- aangevuld met dividend als de winst en liquiditeit dat toelaten.
Daarbij spelen onder meer mee:
- uw privé-uitgaven;
- investeringsplannen;
- fiscale positie in box 1 en box 2;
- toekomstverwachtingen van uw onderneming.
De keuze tussen loon en dividend is geen rekensom op zichzelf, maar onderdeel van een bredere fiscale strategie. Wat vandaag optimaal is, kan over twee jaar anders uitpakken door groei, gewijzigde regelgeving of persoonlijke omstandigheden.
Juist daarom is het verstandig deze afweging periodiek te herzien, in samenhang met uw rechtsvorm, winstontwikkeling en toekomstplannen. Neem contact op met de specialisten van NOTRS voor advies op maat.
Disclaimer: de content op deze website dient uitsluitend ter promotie en is niet bindend. Aan de inhoud kunnen verder geen juridische of andere rechten worden ontleend. Raadpleeg altijd de officiële website van de Belastingdienst voor actuele wet- en regelgeving.
